S&P Global Ratings’in son analizine göre Türk bankacılık sektörü, ekonomik düzenlemeler ve para politikasında yapılan normalleşme adımları ile bir nebze nefes aldı. Sektördeki dengesizlikler ve refinansman riskleri bu gelişmeler ışığında azalmış görünüyor.
İyimserlik Sinyali: “Negatiften Durağana” Güncelleme
Kuruluş, daha önce “negatif” olarak belirttiği ekonomik ve sektör risk trendlerini “durağan”a çevirdi.
Makroekonomik Dengelenme Ümidi
Yeni ekonomi ekibi tarafından sürdürülen kademeli politika sıkılaştırması ve geleneksel olmayan politikalardan uzaklaşma eğilimi, Türkiye’nin orta vadede ekonomik dengesini sağlama yolunda ilerleyebileceğine işaret ediyor.
Kısa Vadeli Riskler Masada
Bununla birlikte, Türkiye’nin cari denge pozisyonunun zayıflığı gibi kısa vadeli riskler, yüksek seviyede kalmaya devam ediyor. S&P, jeopolitik riskler ve mevcut politikalardan olası bir geri dönüşün finansal istikrara zarar verebileceğini ve yatırımcı güvenini sarsabileceğini belirtiyor.
Kredi Büyümesi ve Enflasyon Senaryoları
Önümüzdeki dönemlerde nominal kredi büyümesinde keskin düşüşler öngörülüyor. Ek faiz artışlarını da içerebilecek bir senaryoda, bu düşüşlerin piyasadaki likidite üzerinde etkileri olabilir. Ayrıca Türkiye’nin büyüme beklentileri için 2023’te 3,5% ve 2024’te 2,3%’lük oranlar öne sürülmüş durumda.
Döviz ve TÜFE Tahminleri
Kurumun döviz kuru beklentilerine göre, dolar/TL kuru 2024 yılında 40 TL seviyesine ulaşabilir. Enflasyon tahminlerinde ise 2023 için 53%, 2024 için 48%’lik bir oran bekleniyor.
Kredi Kayıpları ve Tahsili Gecikmiş Alacaklar
Bankacılık sektörünün 2024 yılında yaklaşık 3,5% oranında kredi kaybına uğraması ve tahsili gecikmiş alacak oranının 4% ile 5% civarına yükselmesi öngörülüyor.
Kârlılık ve Sermaye Oranlarına Dair Uyarılar
S&P Global Ratings, artan fonlama maliyetleri ve tahmin edilen yüksek kredi zararları nedeniyle bankaların kârlılık ve sermaye oranlarının düşeceği konusunda uyarıyor. Enflasyon muhasebesine geçişin halihazırda belirsizliğini koruduğu ve eğer bu uygulamaya geçilirse bankaların açıklanan kârlarında ciddi düşüşler bekleniyor.
Kamu Bankalarına Ek Sermaye İhtiyacı
Özellikle kamu bankaları için düşük kârlılık ve Türk Lirası’nın değer kaybının sermaye seviyelerine zarar verebileceği ve ek bir sermaye artışının gerekli olabileceği vurgulanıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: S&P Global, Bloomberght
