Cowen’a göre sağlık hizmetlerine odaklanma yönünde bir dönüşüm geçirmekte olan Walgreens Boots Alliance (WBA), yatırımcılara cazip bir risk-kazanç fırsatı sunuyor.
Charles Rhyee, salı günü yazdığı bir müşteri bilgilendirme yazısında, piyasanın büyük oranda Walgreens’in güçlüklerle dolu perakendecilik segmentine odaklandığını belirterek hissenin notunu “SEKTÖR PERFORMANSI” seviyesinden “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti. Analist, perakendecilik yerine daha ağırlıklı olarak sağlık hizmetlerine yatırım yapan bu şirkette devasa büyüme fırsatlarının olduğu kanaatinde.
Rhyee, “Özellikle mevcut makro ortamı dikkate aldığımızda uygulama riski devam ediyor olsa da, 2023 için sadece 8,7 olan hisse başına kâr ve 6,9 olan FVAÖK ile birlikte, WBA hisselerinin cari değeri bu riski zaten azaltmış durumda” ifadelerini kullandı. Sözlerinin devamında ise, “Risk/kazanç oranının çok cazip bir seviyede olduğu görüşündeyiz ve 4,8% temettü gelirinin kısa vadede sağladığı desteği de göz önünde bulundurarak yatırımcıların bu riski almaları gerektiğine inanıyoruz.” dedi.
Analist, CareCentrix’in devralınması ve VillageMD ile birleşilmesinin ardından Summit Health’e katılma gibi son dönemde gerçekleştirilen sağlık sektörü yatırım ve anlaşmalarının Walgreens’i daha da yukarılara taşımasını bekliyor.
Analist bilgilendirme yazısında şu ifadelerde bulundu: “ABD Sağlık sektörünün düzeltilmiş faaliyet gelirleri kaleminde 2023 mali yılında 2% düşüş olacağını ve devamında buradan yukarı dönerek 2025 mali yılında 13% oranında yükseleceğini öngörüyoruz. Bunun hisse başına gelir artışını 2023 yılında (COVID sonrası) yaklaşık 6-8% oranına ve 2025 mali yılında 12-13% oranına yükseltmesini bekliyoruz.”
Walgreens’in halihazırda, bazı yatırımcıları endişelendiren ve analistlerin fiyat hedefleri üzerinde baskı oluşturan makro riskleri de hesaba katarak fiyatlanmış olduğunu da ekledi.
Cowen, 2023 ve 2024 yıllarına ait düzeltilmiş hisse başına kâr ve faaliyet geliri beklentilerini aşağıya çekerken; Rhyee ise fiyat hedefini hisse başına 43 dolardan 54 dolara yükseltti. Yeni fiyat hedefi bu yıl 22% değer kaybetmiş olan hissenin 33% yükselme ihtimali olduğuna işaret ediyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu yazı hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
