Netflix Bilançosu Öncesinde Bilmen Gerekenler

Netflix (NFLX) bugün piyasa kapanışı sonrasında bilançosunu paylaşacak.

Yatırımcılar, şirketin abone sayısını artırmaya devam edip edemeyeceğini, özellikle spor eğlence hamlelerini yakından takip edecek.

Bilanço öncesinde pozisyonlarını ayarlayabilmen için beklentileri incelemen önemli. 

Dilersen birlikte göz atalım.

Netflix Bilançosundan Ne Beklenmeli?

Analistler, Netflix’in yılın ikinci çeyreğinde 9,51 milyar dolar gelir bildirmesini bekliyor. Bu, geçen yılın aynı çeyreğine göre 16,1% gelir büyümesine işaret ediyor. 

Net kârın ise 2,1 milyar dolar olması bekleniyor, yani hisse başına 4,74 dolar kâr açıklanması öngörülüyor. 

Net kârın geçen çeyreğe göre azalış kaydettiği dikkat çekse de bu beklenti geçen yıl bu zamanlar açıklanan 1,5 milyar dolar kârın oldukça üzerinde bulunuyor.

Netflix, son dört bilançonun üçünde analist beklentilerini aşarak 9,26%’lık bir pozitif sürprize işaret ediyor.

Önemli Olan Abone Sayılarının Artıp Artmadığı

Netflix yatırımcıları, şirketin birkaç çeyrektir devam eden abone büyümesini sürdürebilip sürdüremeyeceğini görmek istiyor. 

Netflix, yılın ilk çeyreğinde 269,6 milyon abonesi bildirmiş ve bu da abone sayısının yıllık 16% arttığını göstermişti. Netflix’in abone tabanının şirketin şifre paylaşımına karşı sert önlemler almasıyla birlikte yükseldiği söylenebilir. 

JPMorgan analistleri, Netflix’in uluslararası alanda kullanıcı tabanını genişletmesi ve daha fazla spor eğlencesine yönelik içerikler sunma çabalarıyla birlikte abonelerin artmaya devam edeceğini öngörüyor. 

Bu çeyrek için de analistler, Netflix’in 5 milyon yeni abone ekleyebileceğini öngörüyor. Bu beklentinin geçen yıl aynı dönemde açıklanan 5,89 milyon yeni abonenin altında olduğu söylenebilir.

Ancak, Netflix’in ilk çeyrekte 5,73 milyon yeni abone beklentisini aşarak 9,32 milyon abone kazandığını göz önüne aldığımızda abone büyümesinin olumlu seyrettiği belirtilebilir.

Hatırlatmak gerekirse, Netflix, son aylarda spor eğlencesi içeriklerini genişletmek ve daha fazla aboneye hitap edebilmek için Ulusal Futbol Ligi (NFL) maçları ve WWE etkinliklerini bünyesine katmak için harekete geçmişti.

Bilanço sonrası açıklamalarda, Netflix’in bu hamlelerine dair daha fazla bilgi sağlanması ve gelecek çeyreklere ilişkin tahminlerin paylaşılması beklenebilir. 

Netflix şu anda 270 milyondan fazla ücretli aboneye sahip ve bu sayıyla Disney’in (DIS) Disney+, ESPN+, Hotstar ve Hulu’yu içeren yaklaşık 150 milyonluk abone tabanını geride bırakıyor.

BofA Netflix Bilançosundan Umutlu

Bank of America’ya göre Netflix, ikinci çeyrek ve sonrasında abone büyümesi için iyi bir konumda. Bank of America analistleri, şirketin bilançosunda güçlü rakamlar açıklayacağı öngörüsüyle hissenin 700 dolar seviyesindeki hedef fiyatını 740 dolara taşıdı ve “AL” notunu korudu.

BofA analistleri Netflix’ten 2025 ve 2026’da önemli bir reklam artışı beklerken, reklam destekli bir planın Noel Günü’nde NFL oyunları gibi canlı sporlar ve sporla ilgili programlar sayesinde iyimserlik kazanabileceğini söylüyor.

NFLX hisseleri için analistlerin 12 aylık konsensüs beklentisi 681,86 dolar seviyesinde bulunuyor. Dünkü kapanış verisine göre NFLX hisseleri 5,3% getiri potansiyeli sunuyor.

Netflix (NFLX) Hisseleri Pahalı mı?

Netflix hisseleri büyüme potansiyeli göz önüne alındığında makul çarpanlardan işlem görüyor. NFLX hisselerinin F/K oranı 44,6 olurken ileri F/K oranı da 28,8 seviyesinde bulunuyor. 

Son 5 yıl incelendiğinde NFLX hisselerinin 108,3 ileri F/K oranı ile zirveyi gördüğünü ve günceldeki 28,8 seviyesinin 40,6 olan tarihsel ortalamanın altında bulunduğunu söylemek mümkün. 

F/K oranının bir ileriye taşıyarak büyüme beklentilerini de dahil eden PEG oranı incelendiğinde NFLX hisselerinin 1,1 PEG oranı ile potansiyeline göre makul fiyatlandığı ifade edilebilir. PEG oranında eşik değer 1,00 olarak kabul edilir. Şayet PEG oranı 1,00’in ne kadar üstüne çıkarsa hisse, büyüme potansiyeline kıyasla pahalı bir değere sahip demektir. 

Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı