Evercore ISI’dan gelen açıklamaya göre, Kroger (KR) hissesi almanın şu an tam zamanı.
Çarşamba günü, market zincirinin notu yataydan “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine, fiyat hedefi ise 49 dolardan 56 dolara yükseltildi. Bu durum hissenin çarşamba günkü kapanış rakamına kıyasla 18% yükselebileceğini gösteriyor.
Analist Michael Montani, “Ev yemeği kategorisinde fiyatların düşmesiyle birlikte gıda enflasyonunun uzun vadede artacağına dair görüşümüz güçlenirken, KR’nin risk-getiri oranını olumlu buluyoruz” ifadelerini kullandı.
Kroger ile Albertsons’un birleşme işlemlerinin tamamlanması ile birlikte geleceğe dönük yükseliş potansiyelini gören ve hisseye ilişkin boğa yaklaşımı daha da güçlenen Montani, “Bir boğa hareketi olursa, KR-ACI birleşmesi minimal bir satışla sonlanır ve hisse 35% yani 70 dolar değer artışı ile odak noktası haline gelir.” dedi.
Tüketici Harcamaları
Evercore market sektörüne yönelik talep tahminini yukarıya çekti ve tüketiciler dışarıda yemek yerine bunu daha ucuza getirme eğilimde olduğundan yüksek enflasyonun market alışverişlerini artıracağına yönelik beklenti nedeniyle Kroger’in önümüzdeki yıla ilişkin satış beklentisi 3,3% yükseldi.
Montani, “Sektöre ilişkin değerlendirmelerimiz, [Sprouts Farmers Market]’in enflasyonist görünümü ve gıda analistimiz Dave Palmer’ın yorumları, fiyat artışlarının daha çok 2023 yılının ilk yarısında gerçekleşeceğine işaret ediyor. ACI’nın da aynı rüzgarı arkasına alma olasılığı yüksek olduğundan, yükselecek satış rakamlarıyla birlikte hisse başına kazanç öngörümüzü 2% yükseltiyor ve 4,20 doların üzerine çıkarıyoruz” ifadelerini kullandı.
Bunun yanı sıra, Evercore tarafından yapılan bir araştırma, marketlerin, zayıflayan makroekonomik ortamın oluşturacağı karşıt rüzgarlara daha dayanıklı olacak şekilde pozisyon aldıklarını gösteriyor.
Albertsons ile Birleşme
Albertsons ile planlanan birleşme, Kroger hisselerinin yıl sonunda ekstra değer kazanmasına neden olabilir.
Eğer bu birleşme umulduğu şekilde sorunsuz olarak gerçekleşmezse veya fiyatlardaki düşüşler Kroger’in satışlarını olumsuz etkilerse Evercore’un öngördüğü yükseliş gerçekleşmeyebilir.
Rapora göre, birleşme gerçekleşmezse bu durum boğa yaklaşımını ortadan kaldırır; ancak Kroger düşük kaldıraç ve rekabetçi anlayışı sayesinde kârlılığını sürdürür.
Yine de bu riskin büyük oranda hisseye yansıdığı ve Kroger’in S&P 500 ve Walmart’a kıyasla değer kazandığı görülüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu yazı hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
