Hisse Avcısı serimizin yeni bölümüyle karşındayız!
Bu bölümde BIST100 endeksine odaklanıyor ve endeks ortalamasının altındaki çarpanlarla işlem gören hisseleri inceliyoruz. 🔎
Bu şirketler, sağlam özsermaye oranları sayesinde finansal yapının sağlamlığını ve uzun vadede sürdürülebilirliğini kanıtlıyor. Özsermaye oranı yüksek olan bu şirketler, borçlanma ihtiyaçları azaldığı için finansal krizlere karşı daha dirençli olabilir.
Ayrıca endeks ortalamalarının altında bir çarpanla işlem görmeleri, bu hisselerin piyasa tarafından henüz tam olarak keşfedilmediği ve dolayısıyla yatırımcılara değer artışı potansiyeli sunduğu sinyalini verebilir.
Bu durum, özellikle de değer yatırımı yapmayı tercih edenler için ileriye dönük yatırım stratejileri için cazip fırsatlar barındırabilir.
Dilersen bu şirketleri belirlerken incelediğimiz kriterlere birlikte göz atalım! 👀
F/K Oranı
İlk kriterimiz, Fiyat/Kazanç (F/K) oranı. Bu oran, bir şirketin hisse fiyatının, şirketin birim başına elde ettiği kara oranla ne kadar yüksek veya düşük olduğunu gösterir. F/K oranı, piyasada bir hissenin değerinin, şirketin ürettiği karla ne kadar uyumlu olduğuna dair değerli bir fikir verir. Genellikle düşük bir F/K oranı, hissenin görece ucuz olduğunu ve yüksek bir F/K oranı ise hissenin pahalı olabileceğini işaret eder.
🎯 F/K oranının endeks ortalaması olan 7,5’ten küçük olmasını tercih ettik.
PD/DD Oranı
İkinci önemli kriterimiz, Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD) oranıdır. Bu oran, bir şirketin piyasa değerinin, şirketin muhasebe kayıtlarındaki defter değerine bölünmesiyle hesaplanır. PD/DD oranı, bir şirketin hisse senedinin, defter değerine göre pazar tarafından ne kadar yüksek veya düşük değerlendirildiğini gösterir.
Genel olarak, PD/DD oranı 1’den büyükse piyasa, şirketin varlıklarını defter değerinden daha değerli buluyor demektir; bu da genellikle şirketin varlıklarının iyi yönetildiği veya özel değer yarattığı anlamına gelir. Eğer PD/DD oranı 1’den düşükse, bu durum şirketin piyasa tarafından muhasebe değerinin altında değerlendirildiğini gösterebilir, bu da potansiyel olarak değerlendirilmesi gereken bir yatırım fırsatı olabilir.
🎯 PD/DD oranının piyasa ortalamasının altında, 2’den küçük olmasını tercih ettik.
Firma Değeri/FAVÖK
Bir diğer önemli kriterimiz, Firma Değeri/FAVÖK oranı. Bu oran, bir şirketin toplam firma değerinin, faiz, amortisman ve vergi öncesi kârına (FAVÖK) bölünmesiyle hesaplanır. FD/FAVÖK oranı, şirketin operasyonel verimliliğini ve pazar değerinin operasyonel performansa ne kadar uygun olduğunu gösterir. Yüksek bir FD/FAVÖK oranı, pazardaki yatırımcıların şirketin gelecekteki büyüme ve kârlılık potansiyeline yüksek beklentileri olduğunu işaret edebilir. Tersine, düşük bir FD/FAVÖK oranı, şirketin görece ucuz olduğuna ve değerleme açısından cazip bir yatırım fırsatı sunabileceğine işaret eder.
🎯 FD/FAVÖK oranının endeks ortalamasının altında, 7’den düşük olmasını tercih ettik.
Özsermaye Kârlılığı
Özsermaye kârlılığı, bir şirketin özsermayesinin, yani hissedarların şirkete yatırdıkları sermayenin getirisini ölçer. Bu oran, şirketin kendi kaynaklarını ne kadar verimli kullandığını gösterir ve yatırımcılara şirketin finansal performansı hakkında değerli bilgiler sunar. Özsermaye kârlılığı yüksek olan şirketler, genellikle kendi kaynaklarını kullanarak yüksek karlar elde edebilen ve finansal sağlamlığı yüksek olan şirketlerdir.
🎯Özsermaye kârlılığının 25%’in üstünde olmasını tercih ettik.
Sonuçlar
📊 Tüm bu kriterlere göre Hisse Filtreleme Yöntemini kullandığımızda karşımıza şu hisseler çıkıyor. 👇
- THYAO
- TUPRS
- AEFES
- DOAS
- VESBE
- ODAS
Biz bu tabloyu piyasa değerine göre büyükten küçüğe doğru sıraladık, ama sen istediğin filtreye göre sıralayabilir, buna göre ilgili hisseleri keşfedebilirsin.
Önceki Bölümlere Göz Attın mı? 👀
- Hisse Avcısı #1: Teknoloji Sektörünün Yıldızları
- Hisse Avcısı #2: Kaliteli Temettüye Farklı Bakış
- Hisse Avcısı #3: Sihirli Hisselerin Keşfi
- Hisse Avcısı #4: Enerji Sektörünün Yıldızları
- Hisse Avcısı #5: Kaliteli Hisseleri Seçebilmek
- Hisse Avcısı #6: Peter Lynch Stratejisi
- Hisse Avcısı #7: Temettü Ödemeleriyle Öne Çıkan Hisseler
- Hisse Avcısı #8: Küçük Sermayeli Büyüme Hisseleri
- Hisse Avcısı #9: Cazip Tüketim Hisseleri
- Hisse Avcısı #10: Nakit Zengini Hisseler
- Hisse Avcısı #11: GARP Stratejisine Göre Cazip Hisseler
- Hisse Avcısı #12: İstikrarlı Büyüyen Temettü Hisseleri
- Hisse Avcısı #13: Değerinin Altında İşlem Gören Hisseler
- Hisse Avcısı #14: Güçlü Büyüme Sunan Hisseler
- Hisse Avcısı #15: Borçluluğu Düşük Şirketler
- Hisse Avcısı #16: Ünlü Fon Yöneticisinin Hisse Seçiminde Kahve Kutusu Stratejisi
- Hisse Avcısı #17: Özsermayesine Göre Cazip Hisseler
- Hisse Avcısı #18: Teknoloji Sektörünün Sağlam Hisseleri
- Hisse Avcısı #19: Büyüme Potansiyeli Yüksek Hisseler
- Hisse Avcısı #20: Nakit Akışı Sağlayabilen Hisseler
- Hisse Avcısı #21: Cazip Yarı İletken Hisseleri
- Hisse Avcısı #22: Kurumsal Yatırımcıların Tercihi
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Fintables
