Hisse Avcısı, bu bölümde son 3 yılda gelir ve kâr büyümesiyle dikkat çekmiş, nakit akışı güçlü hisselerin avında! 🕵️♂️
🏘️ Bir köy düşün; buradaki her ev, bir şirketi temsil etsin. Köyün ortasında büyük bir su deposu var. Bu depo, köyün ihtiyaçları için gerekli olan suyu sağlayan ve her zaman dolu olması gereken hayati bir kaynak. Depodaki su miktarı ise köyün ne kadar sağlıklı ve kendi kendine yetebilir olduğunun bir göstergesi.
🚰 Bu su deposunu bir şirketin serbest nakit akışına benzetebiliriz. Serbest nakit akışı, şirketin faaliyetlerinden elde ettiği gelirlerin, o şirketin günlük işlerini yürütmek için harcadığı nakit çıkarıldıktan sonra kalan miktardır. Yani, şirketin deposundaki “su” miktarıdır.
Eğer depo doluysa, yani yüksek serbest nakit akışı sağlanıyorsa, şirket kendi ihtiyaçlarını rahatlıkla karşılayabilir ve kurak bir sezonda bile hayatta kalabilir.
💰 Nakit akışı sağlayabilen bir şirket borçlarını ödeyebilir, yatırımlar yapabilir ve hatta hissedarlarına temettü ödeyebilir. Ayrıca, zor zamanlarda köydeki, yani şirketteki yaşamı sürdürebilmek için gerekli yatırımları da yapabilir.
🔍 Dilersen bu şirketleri tespit ederken hangi kriterlere odaklanacağını keşfedelim!
3 Yıllık Ortalama Gelir Büyümesi
İlk kriterimiz olan 3 yıllık ortalama gelir büyümesi, bir şirketin kısa ve orta vadeli finansal performansını ve piyasadaki konumunu ölçen temel bir göstergedir. Bu oran, şirketin toplam gelirlerinin son üç yılda yıllık ortalama olarak ne kadar arttığını gösterir ve şirketin satış performansı kapasitesini, yani pazardaki etkinliğini ve büyüme hızını ifade eder.
Yüksek bir gelir büyüme oranı, şirketin sektördeki rekabetçi durumunu güçlendirdiğini ve pazar payını genişlettiğini gösterir. Bu oran, yatırımcılara şirketin pazardaki dinamiklere ne kadar hızlı adapte olduğunu ve gelir artışı yoluyla büyüme potansiyelini ne kadar etkili kullandığını anlamada yardımcı olur
🎯 3 yıllık ortalama gelir büyümesinin 15%’ten yüksek olmasını tercih ettik.
3 Yıllık Ortalama Kâr Büyümesi
3 yıllık ortalama kâr büyümesi, bir şirketin son üç yıl içindeki finansal performansını ve kararlılık düzeyini değerlendiren kritik bir göstergedir. Bu oran, şirketin net karının son üç yılda yıllık ortalama olarak ne kadar arttığını gösterir ve şirketin kar elde etme kapasitesini, yani pazardaki gücünü ve büyüme potansiyelini ifade eder.
Yüksek bir oran, şirketin sektördeki rekabet avantajını koruyup genişlettiğini ve pazar payını artırdığını gösterir. Bu oran, yatırımcılara şirketin sürdürülebilir büyüme potansiyelini ve gelecekteki değerini değerlendirme konusunda önemli bilgiler sunar.
Yüksek kar büyümesi, şirketin operasyonel ve finansal yönetimindeki etkinliği ve pazar koşullarına adaptasyon yeteneğini yansıtarak, yatırımcı güvenini artırabilir.
🎯 3 yıllık ortalama kâr büyümesinin 15%’ten yüksek olmasını tercih ettik.
Fiyat/Serbest Nakit Akışı
Fiyat/Serbest Nakit Akışı oranı, bir şirketin hisse başına piyasa fiyatının, şirketin hisse başına serbest nakit akışına bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, yatırımcılara şirketin piyasa değerinin serbest nakit akışıyla ne kadar uyumlu olduğunu gösterir ve şirketin nakit üretme kapasitesine göre ne kadar değerlendirildiğini belirler.
Düşük bir Fiyat/Serbest Nakit Akışı oranı, bir şirketin hisselerinin, ürettiği serbest nakit akışına kıyasla nispeten ucuz olduğuna işaret eder ve potansiyel olarak altında değerlendirildiği anlamına gelebilir. Bu, yatırımcılar için şirketin hisselerinin cazip bir yatırım fırsatı olabileceğini gösterebilir.
🎯 Fiyat/Serbest Nakit Akışının 0 ile 5 aralığında olmasını olmasını tercih ettik.
F/K Oranı
F/K oranı bir şirketin hisse başına piyasa fiyatının, hisse başına elde edilen net kâra bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, bir şirketin mevcut hisse senedi fiyatının, kazandığı her bir dolar kar için yatırımcılar tarafından ne kadar ödendiğini gösterir ve yatırımcılara şirketin hisselerinin göreceli değerini değerlendirme imkanı sunar.
Düşük bir oran, genellikle bir şirketin hisselerinin piyasa tarafından altında değerlendirildiği ve potansiyel olarak cazip bir yatırım fırsatı olabileceği anlamına gelir. Bu durum, şirketin hisse fiyatının, kazançlarına kıyasla düşük olduğunu ve yatırımcı için ‘ucuz’ olabileceğini işaret eder.
F/K oranı, yatırımcılara bir şirketin kazanç potansiyeline kıyasla piyasa değerinin ne kadar makul olduğunu anlamada yardımcı olur.
🎯 F/K oranının endeks ortalaması olan 23,3’ün altında olmasını tercih ettik.
Sonuçlar
📊 Tüm bu kriterlere göre Hisse Filtreleme Yöntemini kullandığımızda karşımıza şu hisseler çıkıyor. 👇
- PBR
- IBKR
- CIB
- HAFN
- PAGP
Biz bu tabloyu piyasa değerine göre büyükten küçüğe doğru sıraladık ama sen istediğin filtreye göre sıralayabilir, buna göre ilgili hisseleri keşfedebilirsin.
Önceki Bölümlere Göz Attın mı? 👀
- Hisse Avcısı #1: Teknoloji Sektörünün Yıldızları
- Hisse Avcısı #2: Kaliteli Temettüye Farklı Bakış
- Hisse Avcısı #3: Sihirli Hisselerin Keşfi
- Hisse Avcısı #4: Enerji Sektörünün Yıldızları
- Hisse Avcısı #5: Kaliteli Hisseleri Seçebilmek
- Hisse Avcısı #6: Peter Lynch Stratejisi
- Hisse Avcısı #7: Temettü Ödemeleriyle Öne Çıkan Hisseler
- Hisse Avcısı #8: Küçük Sermayeli Büyüme Hisseleri
- Hisse Avcısı #9: Cazip Tüketim Hisseleri
- Hisse Avcısı #10: Nakit Zengini Hisseler
- Hisse Avcısı #11: GARP Stratejisine Göre Cazip Hisseler
- Hisse Avcısı #12: İstikrarlı Büyüyen Temettü Hisseleri
- Hisse Avcısı #13: Değerinin Altında İşlem Gören Hisseler
- Hisse Avcısı #14: Güçlü Büyüme Sunan Hisseler
- Hisse Avcısı #15: Borçluluğu Düşük Şirketler
- Hisse Avcısı #16: Ünlü Fon Yöneticisinin Hisse Seçiminde Kahve Kutusu Stratejisi
- Hisse Avcısı #17: Özsermayesine Göre Cazip Hisseler
- Hisse Avcısı #18: Teknoloji Sektörünün Sağlam Hisseleri
- Hisse Avcısı #19: Büyüme Potansiyeli Yüksek Hisseler
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: StockRover
