ABD’nin Çin’e yönelik yüksek kaliteli yarı iletkenler ve teknolojiye erişim konusundaki artan kısıtlamaları ve gelecekteki yönetimlerin daha yüksek gümrük vergileri uygulama potansiyeli, yatırımcılar arasında haliyle endişelere yol açıyor.
Ancak birçok şirketin karşı karşıya olduğu geniş çaplı zorluklara rağmen, JPMorgan analisti Samik Chatterjee, bu jeopolitik gerilimlerden fayda sağlayabilecek belirli bir grup teknoloji hissesi olduğuna inanıyor.
🔎 Flex (FLEX)
Flex’in değişen jeopolitik ortamdan fayda sağlamak için stratejik olarak konumlandığını belirten Chatterjee, Çin’e yönelik artan kısıtlamalarla birlikte, Flex’in Çin dışındaki geniş üretim kapasiteleri giderek daha değerli hale geldiğini düşünüyor.
Bu durum, analiste göre Flex’in Çin’in düzenleyici belirsizlikleriyle ilişkili riskleri azaltmak isteyen şirketlerden iş almasını sağlıyor. Chatterjee, Flex’i bu küresel tedarik zinciri değişimlerinden fayda sağlamaya hazır, kilit bir oyuncu olarak değerlendiriyor.
🔎 Jabil (JBL)
Chatterjee, Jabil’i de mevcut ortamın önemli bir yararlanıcısı olarak tanımlıyor.
Çeşitlendirilmiş üretim lokasyonlarına sahip bir Elektronik Üretim Hizmetleri (EMS) sağlayıcısı olarak Jabil, müşterilerin üretimi Çin’den uzaklaştırma çabalarından faydalanmak için iyi bir konumda.
Dahası analiste göre bu stratejik avantaj, Jabil’i ABD’nin Çin’e karşı daha sert tutumu karşısında olumlu bir şekilde yer almasını sağlıyor.
🔎 Ciena (CIEN)
Ağ teknolojisi alanında Chatterjee, Ciena’yı olası bir yararlanıcı olarak işaret ediyor.
Analist, Çin’in yüksek kaliteli çiplere erişim konusundaki kısıtlamalarının, Çin merkezli Ağ Ekipmanı Üreticilerinin (NEM’ler) yeteneklerini engelleyebileceğini belirtiyor.
Bu senaryo, JPMorgan’a göre farklılaşmış fikri mülkiyet ve gelişmiş ağ çözümleri sunan Ciena gibi şirketler için pazar payı kazanma fırsatı sağlıyor.
🔎 Arista Networks (ANET)
Chatterjee, Arista Networks’ü de ABD’nin baskılarından fayda sağlayacak bir şirket olarak vurguluyor.
“Arista, ileri düzey ağ teknolojisi ile Çinli NEM’lerin temel bileşenlere erişim konusundaki kısıtlamalarla mücadele ettiği bir dönemde kazanç sağlayabilir.” diyen Chatterjee, şirketlerin rekabetçi ağ altyapısını sürdürmek için alternatifler ararken Arista’nın çözümlerine olan talebin artmasını bekliyor.
🔎 Cisco Systems (CSCO)
Son olarak Cisco Systems, Chatterjee’nin analizinde potansiyel bir kazanan olarak öne çıkan bir isim.
Ağ teknolojisinde lider olan Cisco’nun, Çinli üreticileri etkileyen kısıtlamalardan fayda sağlamak için iyi bir konumda olduğunu belirten Chatterjee, Cisco’nun kısıtlanan Çinli rakipler için geçerli alternatifler sunabilecek sağlam bir ağ ekipmanı ve hizmetleri portföyü sayesinde pazar fırsatlarının artmasını bekliyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
