JPMorgan, Broadcom (AVGO) ve Marvell Technology’nin (MRVL) hızla büyüyen özel çip pazarının üst düzey segmentine “hakim olacağını” düşünüyor.
Banka, uygulamaya özel entegre devre (ASIC) pazarının üst segmentinin 20 milyar ila 30 milyar dolar aralığında bir değere ulaşmasını ve büyük ölçüde üretici yapay zekâ desteğiyle yıllık 20%’lik bir CAGR ile büyüyeceğini öngörüyor.
Analist Harlan Sur bir yatırımcı notunda “Özel ASIC’ler, bulut/hiper ölçekli devler (Google, Meta/Facebook, Microsoft, Amazon, vb.) daha fazla farklılaşma, daha iyi performans, daha düşük güç tüketimi ve daha düşük genel silikon maliyetleri aramaya devam ederken, kullanıma hazır ticari çözümlere (Nvidia H100/B200) kıyasla bilgi işlem hızlandırıcıları için güçlü bir alternatif.” diyor.
Google (GOOGL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) gibi büyük hiper ölçekleyiciler, kısmen Nvidia (NVDA) gibi şirketlere bağımlılığı azaltmak için kendi özel ürünlerine odaklandılar. JPMorgan ise Broadcom ve Marvell’in bu görünümden fayda sağlayacağına inanıyor; Broadcom özel ASIC pazarının yaklaşık 60%’ına, Marvell ise 15%’ine sahip.
Analistler, “Broadcom için, ekibin Google’daki siparişleri hızlandırarak (Broadcom / Google, Google’ın TPU yapay zekâ işlemci ailesinin son 6 neslini birlikte tasarladı), Meta’nın yeni nesil yapay zekâ bilgi işlem altyapısını desteklemek için bilgi işlem, ağ ve depolama mimarisini oluşturmasıyla ve bunun önümüzdeki iki yıl içinde milyarlarca dolarlık bir fırsat haline gelmesiyle, bu yıl yapay zekâ gelirlerinde yaklaşık 11 milyar dolar gelir sağlayabileceğine inanıyoruz.” ifadelerini kullanıyor.
Analistler, Marvell’in 5 nanometrelik Tranium çipinde Amazon ve 5 nanometrelik Axion ARM CPU çipinde Google ile çalıştığı için bu yıl ASIC’lerden ve ağdan 1,6 milyar ile 1,8 milyar dolar aralığında ve gelecek yıl 2,8 milyar ile 3 milyar dolar aralığında yapay zekâ geliri elde edebileceğini de sözlerine ekledi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Seeking Alpha
